탈중앙화 자율조직 DAO (Decentralized Autonomous Organization)
이미 블록체인을 기반으로 한 금융서비스의 등장은 기존 금융 환경의 파격적이고 급격한 변화를 이끌어내고 있습니다. 이같이 금융과 더불어 블록체인 기술이 주도하는 커다란 변화의 흐름 속에 있는 또다른 분야가 바로 거버넌스입니다. 블록체인은 중앙 기관의 간섭이나 조정 없이 자치적으로 작동하는 완전히 새로운 형태의 조직이 가능하게 할 수 있습니다.
블록체인 분야에서 자주 접할 수 있는 DAO는 탈중앙화 자율조직(Decentralized Autonomous Organization)을 지칭합니다. 간단히 말해, DAO란 컴퓨터 코드와 프로그램에 의해 관리되는 조직으로, 중앙 권위 없이 자체적으로 작동할 수 있다는 것이 가장 큰 특징입니다.
스마트 컨트랙트를 사용해 DAO는 외부 정보를 받아들이고 이에 기반해 명령을 수행할 수 있으며 사람이 전혀 개입되지 않습니다. DAO는 보통 토큰 메커니즘을 따라 인센티브를 제공하는 커뮤니티 지분 보유자들에 의해 운영됩니다. 규칙이나 트랜잭션 기록들은 블록체인상에 투명하게 저장되며, 규칙의 경우 보통 지분 보유자들의 투표로 결정됩니다. DAO 내 의사 결정의 경우 제안을 통해 이뤄지는 것이 일반적으로, 하나의 제안이 다수의 지분 보유자들의 표를 얻을 경우에 시행됩니다.
DAO는 탈중앙화된 방식으로 작동되는 조직적 구조를 갖추고 있습니다. 기존의 조직들 경우 다층적이고 위계적인 구조와 관료제로 운영되는 반면, DAO에는 그러한 구조가 존재하지 않습니다. 대신 조직의 이익과 구성원들의 이익을 조정하기 위해 DAO에서는 경제적 메커니즘을 사용하며 보통 게임 이론을 사용합니다.
DAO의 구성원은 어떠한 정형적인 컨트랙트에 결속되지 않고 합의 규칙을 따르는 공동의 목표와 네트워크 인센티브를 통해 서로에게 결속되어 있는 특징이 있습니다. 이러한 규칙들은 전적으로 투명성을 확보하고 있으며, 조직을 관리하는 오픈소스 소프트웨어에 명시되어 있습니다. 또한 DAO는 국경의 제한 없이 운영되기 때문에 서로 다른 사법관할권에 속할 수 있는 특징도 있습니다.
DAO에는 결정을 내리거나 시행하는 단일한 주체가 존재하지 않고 자체적으로 기능할 수 있는 조직입니다. 이에 따라 DAO가 시행되면 단일 주체에 의해 통제될 수 없으며, 커뮤니티 참여자들에 의해 관리됩니다. 프로토콜 내 거버넌스 규칙은 네트워크에 가장 많은 이익이 되는 방향으로 행위자들을 이끌어가도록 설계됩니다.
다시 말하자면 DAO는 공개 협력을 위한 운영 시스템을 제공하는 것으로, 개인이나 기관 등은 해당 운영 시스템을 통해 서로를 알지 못하거나 신뢰도가 없는 상태에서도 협력할 수 있도록 합니다.
DAO, 본인-대리인 딜레마(Principal-Agent Dilemma)에 대한 해결
DAO는 본인-대리인(principal-agent) 딜레마를 다루기도 합니다. 이와 같은 경우는 한 사람 또는 주체(“대리인”)가 다른 사람 또는 주체(“본인”)를 대신해 의사 결정을 내리고 행동할 수 있는 환경에서 발생합니다. 대리인이 자신의 이익을 위해 행동할 동기가 발생되었을 경우 본인의 이익을 저버리게 될 수 있습니다.
문제를 더 악화시키는 것은 본인과 대리인 사이에 정보의 불균형이 존재할 수 있다는 점입니다. 본인은 대리인이 자신의 이익을 취하고 있다는 것을 전혀 알지 못하고, 대리인이 자신의 이익 극대화를 위해 행동하고 있다는 것을 확신할 길이 없을 수 있습니다.
이러한 문제는 시민들을 대표하여 선출된 임원이나 투자자를 대표하는 중개인, 주식 보유자를 대표하는 매니저 등 우리 주변에서 흔하게 발생할 수 있습니다.
블록체인을 통해 더 높은 투명성 담보가 가능해지면서, 잘 설계된 인센티브 모델을 가진 DAO 경우 이러한 문제를 일부 해결할 수 있습니다. 모든 트랜잭션은 블록체인상에 기록되기 때문에 전적으로 투명한 운영이 가능해집니다.
DAO 예시
가장 대표적으로는, 비트코인 네트워크를 최초의 DAO로 간주할 수 있습니다. 탈중앙화된 방식으로 운영되는 비트코인 네트워크는, 참여자들 간의 위계 없이 합의 프로토콜을 조정합니다.
비트코인 프로토콜은 조직의 규칙을 정의하며, 네트워크 보안 유지를 위한 사용자 참여의 인센티브로 비트코인을 제공합니다. 이를 통해 서로 다른 사용자간 비트코인이 탈중앙화된 자치 조직으로 계속 운영될 수 있는 협력구조를 만들 수 있습니다.
비트코인의 경우 공동의 목표는 시스템을 조정하는 중앙 주체 없이 가치를 저장하고 전송하는 것입니다.
이 외에도 DAO는 토큰 거버넌스, 탈중앙화 벤처 기금, 소셜 미디어 플랫폼 등과 같은 다양한 사례에 활용될 수 있으며, 사물 인터넷(IoT)에 접속된 기기들의 운영을 조율할 수도 있습니다.
더 나아가, 이러한 DAO를 기반으로 한 변화의 움직임은 탈중앙화 자치 기업(DAC, Decentralized Autonomous Corporations) 도입을 이끌기도 했습니다. DAC은 라이딩셰어와 같은 기존의 회사와 유사한 서비스를 제공할 수 있으며, 차이점을 꼽는다면 기업 거버넌스 구조 없이 작동한다는 것입니다.
DAO 프로젝트
시장에서 DAO 에 대한 적극적 관심이 지속 되면서 디파이 환경에서 탈중앙화 거버넌스 메커니즘을 통합한 형태의 블록체인 프로젝트들이 다수 있습니다. 이중 핵심 테넌트를 구현하는 비전면방식의 블록 체인 프로젝트는 다음과 같습니다.
비트코인(BTC)
비트코인 네트워크는 서로 알려지지 않은 방대한 참여자 네트워크의 행동을 조정하는 공개 참여 합의 프로토콜에 따라 작동하기 때문에 최초의 초보적 DAO로 간주할 수 있습니다. 하지만 비트코인 네트워크는 일반적으로 DAO와 관련된, 복잡한 거버넌스 메커니즘이 부족하여 DAO로 거의 언급되지 않습니다.
대시(DASH)
대시(DASH)는 즉각적인 지불 및 개인 거래를 제공하는 오픈 소스 P2P (Peer-to-Peer) 가상자산입니다. 이 프로젝트는 모든 결정이 마스터 노드의 하위 집합을 통해 집합적으로 이루어지는 정도까지 DAO이지만, 이해 관계자 그룹에게 불균형한 투표권을 부여, 네트워크의 거버넌스 토큰이 부를 이들에게 집중하는 방식으로 분배 되었기 때문에 대시 네트워크가 진정으로 탈중앙화되었는지는 여전히 논쟁의 여지가 있습니다.
메이커다오(MakerDAO)
메이커다오(MakerDAO)는 이더리움 블록 체인을 기반으로 구축된 탈중앙화 대출 네트워크이며 스테이블코인 DAI의 프로토콜입니다. 처음부터 프로젝트 개발을 주도해온 메이커다오 재단은 2020 년 4월 완전한 탈중앙화를 달성하기 위해 몇 가지 움직임을 시작했습니다. 즉, 거버넌스 토큰 (MKR) 보유자에게 MKR의 분산되지 않은 공급을 제어하고 프로세스를 설정했습니다. 유급 기부자를 선출하고 유권자 참여 프로세스를 개선하여 소규모 이해 관계자에게 혜택을 제공합니다. 이러한 방식으로 메이커다오 재단은 스스로를 쓸모 없게 만들고 프로젝트의 전체 소유권을 프로젝트 이해 관계자의 분산 네트워크에 넘겨주고자 합니다.
이더리움과 'The DAO'
가장 초기의 DAO 사례 중 하나였던 “The DAO”는 이더리움 블록체인상에서 작동하는 복잡한 스마트 컨트랙트로 구성되어 있었으며, 자치적인 벤처 기금으로 작동하기로 되어 있었습니다.
The DAO 토큰은 초기 코인 공급(ICO)를 통해 판매되었고, 탈중앙화된 자금 안에서 소유권 지분과 투표 권한을 제공했습니다. 그러나 출시 이후 얼마 지나지 않아 가상자산 역사상 가장 큰 해킹사건이 발생하며 자금의 삼분의 일 가량이 유출되었습니다.
사건 이후 이더리움은 하드 포크 되어 두 체인으로 분리되었고, 하나는 해킹이 전혀 발생하지 않은 것처럼, 부정한 트랜잭션을 효과적으로 되돌렸습니다. 이것이 바로 이더리움 블록체인입니다. 또 다른 체인은 “코드는 법칙”이라는 원칙을 지키며 부정한 트랜잭션을 건드리지 않고 불변성을 유지했습니다. 해당 블록체인은 이더리움 클래식입니다.
DAO 관련 이슈
법적 문제
DAO는 매우 불분명한 규제환경에 둘러싸여 있습니다. DAO와 같은 새로운 조직유형에 대해 각기 다른 규제 당국이 어떠한 규제 프레임워크를 형성할지는 명확하지 않습니다. 이렇게 지속되는 규제의 불확실성은 DAO를 채택하는 데 중대한 장벽이 될 수 있습니다.
협동 공격
탈중앙적이고 불변적이며 신뢰가 불필요한 DAO의 속성은 한편으론 성능과 보안에 중대한 결점을 노출합니다. 일부 조직들이 DAO로 갑작스레 나타난다는 것은 분명 흥미로운 일이지만, 한편으론 기존 조직에서는 제기되지 않는 많은 위험들을 제기합니다.
중앙화 지점
탈중앙화가 상태라기보다는 범위라는 점은 논쟁적인 부분이며, 활용 예시에 따라 적합한 탈중앙화정도가 다릅니다. 어떤 경우에서는, 완전한 자율 또는 탈중앙화가 불가능하거나 합리적이지 않을 수 있습니다. DAO는 보다 넓은 범위의 참여자들이 이전과는 다르게 협동할 수 있도록 하지만, 프로토콜에 설정된 거버넌스 규칙은 언제나 중앙화 지점이 됩니다. 중앙화된 조직이 보다 효율적으로 운영될 수 있지만, 공개적이고 열린 참여의 혜택을 저버린다는 점은 논쟁의 여지가 있습니다.